Риск инвестиции в британский фунт стерлингов, сегодня и завтра

Тема британского фунта стерлингов в свете Брекзита оказалась в тени после победы Трампа на выборах в США. Самое время, без эмоций, оценить все риски инвестиций в фунт стерлингов по сравнению с евро, долларом США и другими резервными активами. Предупрежу читателей сразу, раньше, я с британским фунтом не работал, следовательно,  выступаю здесь не как эксперт, а, скорее, как дилетант.

Поэтому, читаем, подвергаем сомнению, обсуждаем и находим истину! 🙂

Перспективы заработка на колебаниях курса британского фунта заинтересовали меня, как реальная альтернатива инвестициям в евро или доллар. Идея проста, войти в фунт на минимуме, который, вероятно, еще впереди, а выйти из него на максимуме. Основные риски в том, что восстановление курса фунта стерлингов может затянутся на годы (в теории до 2-х лет), плюс комиссии банка или брокера «съедят» всю прибыль.

Итак, оценим все плюсы-минусы.

Риск инвестиций в фунт стерлингов на фоне Брекзита, миф или реальность?

Увы, реальность, вложения в британский фунт рискованнее инвестиций в доллары или евро, уже хотя бы потому, что экономики США и ЕС, с одной стороны, иной «весовой» категории, чем экономика Великобритании, с другой стороны.

Самый значительный из них, риск оттока капитала из страны после окончательного выхода из Европейского союза. На это указывают первые шаги американских, немецких и французских банков, которые не дожидаясь 2017 года, уже начали подготовку «плацдармов», куда переедут их британские филиалы. Над Великобританией нависает угроза утраты роли крупнейшего мирового финансового центра. Если эти риски сработают, курс фунта ослабнет надолго, обесценив сбережения в фунтах.

К сожалению, оценить самый главный риск, сейчас, нереально, так как само правительство Великобритании еще не определилось с тактикой выхода из ЕС. Таким образом, вложившись в фунт, Вы реально рискуете потерять часть сбережений, пока фунт не подорожает. Причем, ясность в этом вопросе наступит уже после решений по ставке со стороны ФРС США, т.е. тогда, когда доллар, отыграв новости по ставке удорожанием, начнет обратное движение.

Остальные риски зоны британского фунта менее опасны или, вовсе, надуманны. Во всяком случае, заметного замедления экономического роста в Великобритании не ощущается ни по статистике, ни по мнению большинства компаний, чьи интересы сосредоточены в зоне фунта. А самый крупный британский ипотечный банк, Lloyds Banking Group, вообще заявил, что не видит отрицательного воздействия Брекзита на спрос и деятельность корпораций. Заметим, что до референдума, именно, сфере, связанной со строительством и ипотекой, обещали самую долгую и затяжную рецессию.

Когда риск инвестиций в фунт оправдан?

Кстати, судя по моему личному опросу участников валютного рынка, в котором приняли участие 32 эксперта разных стран, оптимистичнее всего риски британского фунта оценили российские банкиры. «Как работали, так и будем работать!», нашего брата ничем не испугаешь, завидное качество… Более других, выразили обеспокоенность американцы, что тоже объяснимо, они работают в Европе, преимущественно, через британские филиалы своих банков. Наибольший прагматизм проявили китайцы, которых многому научил еще скандал с фунтом, устроенный Соросом.

Итак, когда можно рекомендовать вкладываться в фунт стерлингов?

  1. Когда Вам в будущем предстоят расходы в фунтах, например, покупка недвижимости, открытие фирмы и т.п. Это самый выгодный расклад, так как риск обесценивания фунтовых активов закрыт. Только что потом делать с недвижимостью или с фирмой?
  2. Когда нужна надёжная альтернатива инвестициям в доллар, а перспективы евро кажутся туманными. Фунт стерлингов классическая валюта с внятной политикой монетарного регулятора, в лице Банка Англии, понятной экономикой и бюджетной политикой правительства.
  3. Как составная часть валютной корзины, по крайней мере, из 3-х валют. При этом, учитывайте, что британский фунт не является конкурирующей валютой по отношению к евро или доллару. Экономика страны хорошо диверсифицирована, часть работает на США, другая на ЕС. Например, автомобильная промышленность нацелена на экспорт в США или страны долларовой зоны, а авиационная завязана на кооперацию с Европой.

Когда лучше входить в фунт стерлингов?

Риск фунтовых инвестиций можно снизить за счет вхождения в эту валюту на нижней точке падения ее курса. Такого дна фунт, вероятно, еще не достиг. Представляется, что будут еще две фазы девальвации фунта. Первую он прошел, когда курс британской валюты упал на новостях о Брекзите. Напомним, что курс фунта упал с $1.5 до $1.145 с последующим восстановлением до нынешних $1.23-$1.24.

Теперь фунту предстоит пережить решение ФРС, на новостях о котором фунт снова может опуститься до $1.145; это будет уже второй девальвацией. Ну, и третья девальвация может последовать после объявления правительством Великобритании планов выхода из ЕС.

Таким образом, точка вхождения видится уже на отметке $1.15 за фунт и ниже, а точка выхода должна быть не дешевле $1.4 за фунт.

Где лучше покупать фунты?

Чрезвычайно сложный вопрос, неправильный ответ может нивелировать всю прибыль от операции. Спасибо читателям, прислано много ценных рекомендаций! Теперь предстоит оценка и подведение итогов.

Вот, обзорная картина по курсу фунта стерлингов, по состоянию на 26.11.16, от уважаемого Амиго с его же комментарием

БанкКурс фунта
БКС Банк78,50 — 82,49
Открытие78.48 — 82.45
ЮниКредит77.73 —  82.97
Райффайзен79.34 — 82.20
Промсвязь77,11 — 84,11
Сбербанк77,88 — 83,67
Биржа80.75

Выводы

  1. курс покупки в банке — это примерно биржа + 2,5%. Продажа — биржа — 2%. Оборотная дельта порядка 5%: купив 1000 фунтов продаёте только 950. Для сравнения, выгодный курс в обменнике по доллару — это биржа + 0,5% (дешевле маловероятно).
  2. такие «киты» как БКС и Открытие, двигающие валютообменные операции и брокерские услуги в массы, к фунту относятся откровенно прохладно.
  3. Сбер не самый жадный!!!
  4. выгодный обмен фунтов в банке — это private banking. А приват — это от 2 млн. рублей на счетах ПОСТОЯННО + многотысячные обороты (как отметил сам автор, вывод неочевидный).

Наиболее выгодные банковские предложения по курсу британского фунта

Выгоднее всего показалось покупать фунты стерлингов в Альфа Банке, смотрите курсы фунта ниже. спасибо Дмитрию за подсказку. Альфа банк дорогой, зато качественное обслуживание, хороший онлайн-банк. Подробнее можно посмотреть в нашей статье про кредитную карту Альфа Банка. Ее активно «юзал» мой коллега по профессии и блогу Андрей. Жаль, их пластик оказался быстроизнашивающимся, для активного пользователя не подходит. Ну, а я так и не стал клиентом Альфы 🙂 Кто будет пробовать, совет опасаться комиссий и т.д., которыми Альфа богата. Благодарю Амиго за напоминание!

курс фунта стерлингов Альфа банк
Самый выгодный курс британского фунта в Альфе

Поступил совет, покупать фунты в Тинькофф, присланный Dmitriy Dmitriy, благодарим его за внимание! Курсы Тинькофф, реально, неплохие, да, и онлайн-банк тоже. Однако, сам Тинькофф, прозванный в народе Пивоваром, нынче не впечатляет. Когда-то этот банк имел все, от доверия клиентов до раскрученного бренда. Как показали события, не было внятной бизнес-стратегии.  Понадобилось заработать и банк не нашел иного способа, кроме как залезть в карман своих клиентов. Да, банк все признал, что-то вернул… но стратегию не поправил, значит урок не впрок, проблемы еще впереди! Кто решит покупать фунты там, почитайте, сначала, нашу статью.

курс фунта банк тинькофф
Менее выгодный курс фунта, но клиентам Тинькофф может быть удобен

А, вот, примеры невыгодных покупок британского фунта

Достаточно удобно реализована конвертация в фунт стерлингов в СитиБанке, но курс конвертации ужасный. Для примера, курс на 25 ноября на 8-00

фунт стерлингов риски инвестиции конвертация
Конвертация как один из рисков инвестиций в фунт стерлингов

С такими спредами между курсами покупки-продажи (а для наших целей придется делать обе операции, купить фунт, чтобы продать с выгодой) инвестиции в британский фунт лишены смысла.

Другой вариант, TouchBank предлагает еще менее выгодные условия инвестиций в британский фунт (курсы валют в низу страницы, справа).

риск инвестиций в фунт через touchbank
Конвертация в touchbank еще хуже

Теперь предстоит рассчитать вероятную выгоду от британского фунта, как составной части нашей валютной корзины (завершение в середине недели).

25.11.2016 Михаил Алексеев

3000
  Подписаться на комментарии  
Уведомлять
Марк

Страны, не входящие в ОПЕК, на встрече в Вене договорились сократить объемы добычи нефти на 600 тыс. барр./сутки, узнал Bloomberg. Две недели назад о сокращении добычи нефти договорились страны ОПЕК

Подробнее на РБК:
http://www.rbc.ru/economics/10/12/2016/584bfbf99a7947739cfd76da

Ждем роста нефти выше 56$ в ближайший понедельник-вторник.
И ослабление доллара ниже 62 рублей.

Amigo

Госдолг РФ и затраты на его обслуживание: http://izvestia.ru/news/650175

Марк

http://www.rbc.ru/business/07/12/2016/58484f239a7947a8a7ee0f6e «В бюджет от приватизации поступит €10,5 млрд (721,25 млрд руб. по курсу ЦБ на 7 декабря), сказал Путин.» И вопрос, будет ли курс доллара выше 65 рублей на конец года? Как бы наоборот не получилось — что рубль укрепится, не смотря на повышение ставки ФРС =) https://lenta.ru/news/2016/08/12/jpmorganrub/ «Курс рубля укрепится к концу года до 61,36 за доллар. Такой прогноз сделали аналитики инвестбанка JP Morgan Chase & Co» (Такой же прогноз в 61 рубль совсем недавно с месяц назад видел в новостях, только не смог найти, кажется тоже от JP Morgan.) Есть ли еще оптимизм на конец года получить небольшую… Читать больше...

Amigo

У проклятых буржуев стремительно падает… безработица: https://www.gazeta.ru/business/news/2016/12/03/n_9408215.shtml

Amigo

Нефть уже 54, а фунт в Альфе как был так и остался 80.00 / 81.30. Что как бы намекает… Но самое удивительно, сегодня на растущей нефти растёт евро!!!