Будет ли укрепление рубля?

Не только российский валютный рынок, но и мы перенесли тяжелейшие дни. Только в понедельник, мне пришлось ответить более чем на 150 звонков, 427 смс и около 200 имейл.

Когда рубль укрепится? Когда продавать доллары (евро)? Что делать с рублем? В депозит, валюту или унитаз?!! Как никогда почувствовал, что в финансах нужны крепкие нервы и здоровый дух…

Так что породило панику и чем она закончится? — таков основной мотив сегодняшней статьи.

Рубль и немножно нервно…

Напомним, ничто не предвещало бури вплоть до понедельника. И, вдруг, сильнейший валютный шторм, который просто утопил рубль.

Что взорвало валютный рынок и уронило рубль?

Второй раз за последнее время рубль торпедируют новости, связанные с Роснефтью. Еще в пятницу 11 декабря на корсчетах банков скопился повышенный объем рублевой массы, немногим более 2-х трлн рублей, при среднем значении около 1-1.5 трлн. Образовался он после удачного размещения рублевых облигаций крупнейшей нефтекомпании России на внутреннем рынке. Для справки, «Роснефть» добывает более 40% от общего объема нефтедобычи в России. Другими словами, это крупнейший поставщик валюты в Россию, значение которого превосходит, даже, «Газпром», переживающий сейчас один из худших моментов в своей истории.

А в понедельник стали известны подробности молниеносной операции Центрального банка России и «Роснефти». Нефтекомпания за один день получила от ЦБ 625 млрд рублей в обмен на свои бумажки облигационного займа. Об этом рынок узнал после совещания казначеев крупных корпораций у зампреда ЦБ Ксении Юдаевой. Сия ученая дама сообщила, что ЦБР намерен увеличить финансирование крупных компаний через подобные займы. Схема проста: компания выпускает займ, а банки выкупают его, заложив полученные облигации в ЦБ, т.е. на деньги регулятора. Полученные рубли будут или использоваться для оплаты налогов или…

Как только рынок узнал об очередной «гениальной» идее ЦБ, он тут же смекнул. Раз регулятор дает деньги экспортерам, значит те могут не продавать валюту, чтобы заплатить налоги. Государство получит рубли, что выданы ЦБ под смешные проценты (10.5 или 17 не имеет значения). Девальвация рубля на 100%, а, может, и больше, окупит любую процентную ставку.

А раз не будет продаж валюты, надо играть на понижение рубля. Рубль пал через пару часов.

падение курса рубля - результат политики ЦБ
Выбирая между рублем и Роснефтью ЦБ выбрал РН

Рубля, как валюты, больше нет — пейзаж после битвы

Итак, крах рубля целиком на совести ЦБР, органа, который должен был поддержать национальную валюту, но предпочел поддержать «Роснефть» (бенефициар Роснефти хорошо известен не только рынку, но и всей России).

В результате, полностью утрачено доверие инвесторов, банков, компаний и населения. Фактически, мы снова живем в 90-х годах прошлого века…

Когда начнется укрепление рубля?

Боюсь, в 2015 году укрепления не будет. Будут так называемые «отскоки», когда спекулянты фиксируют прибыль (накупив валюты, сбрасывают ее частично, чтобы зафиксировать свой доход).

Сохраняется небольшой шанс «отскока» до 25 декабря и во второй половине января, но это предположение.

Никаких других факторов, поддерживающих рубль, нет. Трудно остаться на плаву, если тебя топит родное государство.

Что делать с рублем?

  1. Покупать валюту бессмысленно, уже опоздали.
  2. Продавать валюту дешевле 68-70 рублей тоже не стоит, похоже, ЦБ будет защищать уровень 70-ти рублей.
  3. Вложения в драгоценные металлы советую только в ситуации глобального мирового кризиса, а он пока не наблюдается. Скорее всего, доходность этих инвестиций будет отрицательной, как в рублях, так и в валюте.
  4. Вкладывать в недвижимость тоже опасно. Представьте себе, сколько стоит недвижимость в Донецке? Мы движемся в том же направлении, можно сильно пожалеть… Поэтому, остановился на квартирном ремонте.
  5. Чуть менее рискованны вложения в земельные участки, но только при условии выгодного расположения. Участок трудно полностью уничтожить огнем или артиллерией.
  6. Оставшиеся рубли — на короткие, 3-х месячные депозиты или карты-копилки, но только в надежном банке. Не спешите расставаться с рублями, на рынке скоро будет их дефицит.
  7. Владельцам долларов или евро тоже рекомендуем короткие 3-х месячные депозиты, напомню, что сам выбрал 2.5% 3-х месячный депозит ТКС-банка. Введение ограничений на валютное обращение вполне вероятно, хотя российские власти и отрицают такие планы. Торопиться продавать валюту я бы не стал, откат доллара от максимумов не будет длительным и глубоким.
  8. Советуем также завести кредитную карту, но обязательно с льготным периодом. И пользоваться картой только в льготном диапазоне, чтобы не платить проценты банку. Я подключил кредитный лимит к рублевой Кукурузе, коллега — советует акцию по рублевой кредитной карте БинБанка.
  9. И, напоследок, добрый совет. Следить на экономическими новостями уже нет смысла, на рынке паника, которая продлится, как минимум, до конца года. Плюньте на все, и готовьтесь к рождественскому отдыху. Если вы обременены заботой о крупной рублевой массе, положите ее в банк с хорошим онлайн-сервисом, например, Авангард, и не чаще раза в день смотрите за курсом валюты. Или используйте облигации федерального займа с купоном не менее 16% годовых и сроком погашения не более полугода.

Последние новости о рубле

К вечеру 17 декабря, наконец, появилась хоть одна отрадная новость. Сразу несколько банковских дилеров (ТОП-30) отметили некоторую стабилизацию падения рубля. Подтвердилось, что ЦБ готов защищать планку в 70 рублей за доллар. Позитивно сработала и готовность Минфина продать свои долларовые активы. О нормализации говорить еще рано, но все же первая ласточка в наш дом!.. 🙂

Могу хоть раз за день улыбнуться 🙂

После 20-ти часов по Мск, вторая обнадеживающая новость — нефть подорожала на 4%, как следствие, рубль продолжил укрепление. Впрочем, рублю предстоит пережить, как минимум, два серьезных события: пресс-конференцию дедушки Пу, и заседание Федеральной резервной системы США. И то, и другое — критические события… Но это не повод плохо спать нам с вами, хотя бы, сегодня 🙂

Куда еще вложить рубль?

Нашел-таки, куда вложить свои деревянные 🙂 Обнаружил хорошее предложение, продается гараж, расположенный рядом с оживленной пешеходной дорогой. Пришла в голову мысль — сделать гараж «двойного назначения». Другими словами, превратить его в склад-магазин. Все пешеходы — потенциальные клиенты. Профиль магазина что-нибудь популярное у всех, например, зоотовары, цветы и т.д. Такую инвестицию всегда можно обратить снова в рубли, использовать для бизнеса или, просто, по ночам, рубли в ней печатать… 🙂

Есть ли признаки стабилизации рубля?

Увы, пока нет. У ЦБ остались дни или даже часы, чтобы предотвратить катастрофу. Кое-какие меры приняты, но их хватит недели на две. Возможно, праздники немного успокоят общественность, но это не факт. В ближайшие дни страну ждет изъятие части депозитов из банков, нехватка рублевой и валютной наличности, задержки платежей и т.п.

Если мы не услышим от властей реалистичной антикризисной программы, ситуация усугубится.

А, вот, стоящая вашего внимания новость. ЮниКредит Банк намерен отказаться от рублевых средств из Фонда национального благосостояния (ФНБ). Вероятно, такой же тактики будут следовать другие «дочки» загранбанков. Вывод прост, их положение устойчиво, резервов достаточно, деньги доверять им можно. Советую изучить вопрос о диверсификации своих сбережений в эти банки. Со своей стороны, присматриваюсь к Райффайзену.

Еще одна позитивная для рубля новость состоит в том, что государство согласовало с экспортерами график продаж валютной выручки, которая будет продолжаться вплоть до конца года. Если это подтвердится рубль будет укрепляться, по крайне мере, весь налоговый период (до 25 декабря).

По состоянию на 23 декабря укрепление рубля встретило сильный уровень сопротивления со стороны рынка на планке 54-55 рублей за доллар. Дальнейшие изменения курса российской валюты будут связаны, вероятно, с колебаниями цен на нефть.

С окончанием налогового периода рубль снова попал в зону «турбулентности», подъем сменяется падением и наоборот. Между тем, по мнению участников валютного рынка 30 декабря ЦБ вернулся на рынок и поддержал рубль интервенциями, что несколько укрепило его курс. Можно предположить, что в последний день года ЦБ продолжит удерживать национальную валюту от падения, поэтому рубль будет балансировать на отметках 54-56 рублей за доллар.

Итоги девальвации 2014 года

Рыночный опыт движения курса доллар-рубль показал, что при ценах на нефть 60 долларов за баррель и оттоке капитала из России в районе 100 млрд долларов курс USD/RUB лежит в диапазоне 55 рублей плюс-минус 1 рубль. При росте нефтяных цен до 70 долларов за баррель национальная валюта укрепляется до 45 рублей за доллар. Снижение же цен, опускает рубль до 65.

Прогноз курса USD/RUB на 2015 год

В начале следующего года, сохранится волатильность курса доллар-рубль. Против рубля выступает падение цен на нефть. За — стремление ЦБ удержать национальную валюту от очередного обвала. Вероятно, в первой половине 2015 рубль будет балансировать в коридоре от 55 ддо 65 рублей за доллар. И только во второй половине 2015, при условии, что российские экспортеры будут регулярно продавать свою выручку, можно ожидать постепенного укрепления рубля. Степень ревальвации будет зависеть от цен на нефть, поэтому курс в 45 рублей за доллар достижим лишь при 70 долларах за баррель нефти.

К сожалению, рынок так и не получил от Центрального банка России внятного разъяснения, как будет решаться проблема возврата валютных долгов российских компаний западным кредиторам. Напомним, их объем превышает все золотовалютные резервы (ЗВР) ЦБ и правительства России (650 млрд долларов против 400 молрд резервов ЦБ и примерно 200 млрд во внебюджетных фондах России). Пока главным источником валютной ликвидности являются ЗВР ЦБ, что явно недостаточно. Впереди, новые испытания для российской валюты.

17.12.2014 Михаил Алексеев

125
Отправить ответ

1000
  Подписаться на комментарии  
Уведомлять
ВАНИЛИЯ

А разве паника население не виновато в состояние валюты? Просто народ сам виноват в том что подвергнулся этой паники. Пусть перестанет интерес к валют то и она не будет дорожат! Как и везде в товарно-денежные отношения: спрос есть — цена высока, спрос нет — и валюта упала, нет интерес к ней. Так же за вся эта волатильность — в первые очередь народ сам себе виноват, все эти спекулятивные настроенные игры когда-то закончиться! Так же по вопросы о прогноз здесь — ответ такой: перестаньте интересоваться валюты и она сама вернется к начало как и была! Вот и весь прогноз!

Дмитрий

«Рубль укрепляется на фоне продаж выручки экспортеров», «Китай поможет рублю» и тд … Можно это расценивать, как залив в уши информации о стабилизации перед очередным падением рубля? Или я мыслю как толпа и начинаю покупать валюту на уровнях, которые мне кажутся уровнями отскока, а на самом деле меня нагревают…

Дмитрий

Добрый день!
Какие прогнозы по usd/руб?

Марфа Петровна Душенька

Добрый день!
Похоже, приметой уходящего года становятся короткие интересные вклады…
Айманибанк — вклад Авто-мобильный на 91 день 20%.
Как считаете?